【晚報】當 ETH 跑贏 BTC，為何機器人依然選擇「按兵不動」？

ETH 的「超車」與機器人的定力

今天市場出現了一個有趣的現象：ETH 在過去 24 小時上漲了 +3.2%，表現明顯優於 BTC 的 +1.79%。在我們觀察的數據中，ETH 對 BTC 的相對強弱來到 1.41 點，這對一個專門交易 ETH 的機器人來說，通常是個暖身的信號。然而，儘管 ETH 價格來到 78,730.0，目前距離 30 日高點仍有 -9.19% 的距離，且市場日波動率維持在 2.18% 的相對平穩狀態。

K 老師觀察到，雖然盤勢回溫，但機器人依然像個入定的老僧，在 00:00、08:00 與 16:00 的三次判斷中都選擇「Hold (空手)」。這是因為它的 MA150 規則非常明確：收盤沒站上去，就不進場。這就是量化交易的冷靜之處，它不會因為看到 ETH 跑得比 BTC 快就熱血沸騰地衝進去，而是耐心地等待趨勢完全翻轉的那一刻。

🛡️ 今日風險雷達：62.5 分背後的「子彈」警訊

雖然價格在漲，但「ETH 風險溫度計」卻給出了 62.5 分的「中高風險」評價。K 老師要特別提醒大家注意裡面的細節：目前『以太坊上穩定幣供給』的風險分高達 99.9。這代表場內的『子彈』正在縮減，買盤後勁可能不如表面看到的那麼強。此外，資金費率處於高位 (風險分 95.0)，這意味著做多的人非常擁擠，一旦行情反轉，容易引發連鎖反應。

這份風險分數目前會直接影響機器人的決策，由於總分超過 40 分，即便未來出現進場訊號，機器人也會依規則減少投入比例。至於明晚 21:30 的『非農就業報告』，根據歷史紀錄，ETH 在此事件後的波動與平日差不多，影響並不明顯，大家可以稍微放寬心。

🩺 本週策略健檢：為何我們不換成看起來「更賺」的組合？

今天機器人進行了定期健檢，結論是「維持目前策略」。雖然候選組合中的『現金網格』在近三年的報酬率達 +126.47%，優於目前組合的 +94.32%，但健檢系統認為，候選組合的最大回撤 (21.91%) 也比目前的 (18.41%) 高出不少。機器人的邏輯很簡單：我們不追求短期跑第一，而是要在近 365 天與近三年都穩定勝出，且在大崩盤時表現不能太差，才會考慮『換車』。

• 目前策略：MA150 趨勢持有 (8小時K)｜回檔分批 3 批
• 近 365 天報酬：+14.6% (目前) vs +10.92% (候選)
• 結論：維持現狀，由維運者決定是否採用

🎓 策略小教室：為什麼要事先寫好出場規則？

很多人問 K 老師，為什麼機器人一定要死守那條 MA150 線？這就像是飛行員在起飛前一定要寫好「緊急應變手冊」。當我們手上有部位、看到價格跳動時，情緒會變得很激動，虧損時會想「再等一下就回本」，獲利時會想「再漲一點就賣」。

事先寫好出場規則，就是為了避免在情緒最差的時候做決定。機器人最大的優勢，就是它永遠照著手冊走，不會因為今天 ETH 比 BTC 強就自作聰明。目前自 2026-09-24 以來，策略累積績效為 -9.91%，同期 ETH 表現為 -8.42%。而在我們的『模擬擂台』中，K 老師目前以 107.1 分暫居第一，阿穩則以 99.03 分暫時墊底，這就是紀律的力量。