【晚報】當「子彈」變少、風浪變大，機器人如何在週一守住節奏？

-1.63%：過去一週的「情緒降溫」

今天是週一，也是我們回顧過去七天表現的日子。在過去這週裡，ETH 經歷了一波小幅度的修正，整體跌幅來到 -1.63%。對於量化機器人來說，這段時間就像是在觀察一場逐漸冷卻的派對，它並沒有急著衝進舞池，而是靜靜地坐在吧檯邊看著數據變化。

這種微幅的下跌，在長期的交易計畫中其實是家常便飯。機器人看的是大趨勢，當 8 小時 K 棒的收盤價還沒站上它心中的那條基準線前，它寧可忍受無聊，也不願在趨勢不明朗時冒險。

4 天：收紅天數背後的震盪真相

有趣的是，雖然過去七天整體是跌的，但其實有 4 天是收紅的。這就是交易中最容易讓新手產生幻覺的地方——我們稱之為「震盪拉鋸」。雖然漲的天數比較多，但漲幅微弱，而跌的那幾天卻跌得比較重，導致整體績效依然下行。

機器人之所以不被這 4 天的紅 K 棒誘惑，是因為它不會被單日的漲跌「帶風向」。它守著 MA150 這條長線，只有當價格真正展現出足以扭轉趨勢的力量時，它才會考慮採取行動。在這種拉鋸戰中，空手等待反而避開了頻繁進出可能產生的手續費損耗。

21.0%：在三十日區間的低樓層盤旋

如果把過去 30 天的最高價與最低價看成一棟樓，目前的價格大約位在 21.0% 的位置，也就是說我們正處於這棟樓的「低樓層」。這代表市場近期的動能確實比較疲軟，距離頂樓還有一大段路要走。

對機器人而言，這個數字提醒了它目前的市場位置。雖然在低位可能意味著潛在的機會，但如果沒有足夠的買盤支撐，低樓層也可能變成地下室。因此，機器人目前與出場線保持著 -7.86% 的距離，繼續維持「🧘 等待」的心情，不預測底部，只應對現狀。

🩺 本週策略健檢：為何我們不隨便換車？

今天機器人進行了定期的自我檢討。我們比較了目前的「回檔分批策略」與另一個強大的候選組合「現金網格」。雖然候選組合在近三年的報酬率高達 +126.56%，高於目前的 +94.39%，但我們最終決定維持現狀（Keep）。

理由很簡單：機器人挑選策略不只看誰賺得多，更看誰「跌得少」。目前策略在近 365 天的表現（+14.6%）優於候選組合（+10.92%），且最大回撤僅有 -7.67%，展現了更好的穩定性。

🛡️ 今日風險雷達：66.7 分的黃燈警戒

根據 ETH 風險溫度計，目前的總分為 66.7 分，屬於「中高風險」等級。這主要是因為「資金費率」高達 87.8 分，代表做多的人群非常擁擠，一旦行情反轉，很容易引發連環拋售。此外，以太坊上的穩定幣供給風險也來到 88.9 分，代表場內的「子彈」正在縮減，買盤動能減弱。

特別要注意的是，10 月份以太坊現貨 ETF 錄得 16 億美元的淨流出，創下歷史新高，這是一個重大的利空信號。雖然風險分數不會直接改變機器人的買賣規則，但它會影響進場時的投入比例。根據目前的設定，若風險總分在 70 分以上，進場比例將會減半至 50%，這就是量化交易在保護資金上的智慧。