【晚報】在兩千點的震盪中保持沉默，機器人為何不被消息牽著走？

低位徘徊的兩千點洗盤

接續上一集 K 老師的預告：明天阿穩會針對 66.7 分的風險分數，聊聊機器人是如何在「子彈」變少的情況下保護自己，敬請期待。雖然昨天的風險分數是 66.7 分，但今天的數據顯示風險又稍稍往上挪了一點。過去 24 小時，市場顯然不太平靜，ETH 在 73,080.0 至 75,175.0 之間走了一個來回，這種兩千點的震盪對短線操作者來說或許是機會，但對我們的機器人而言，這只是背景雜訊。

觀察最近 7 天的走勢，雖然有 4 天收紅，但目前價格在過去 30 日的區間中僅處於 26% 的相對低位。這說明了市場雖然試圖反彈，但整體動能依然受限，並未真正脫離底部的泥淖。機器人在這段時間的三次判斷中，始終維持「持有現金」的決策，沒有被盤中的小幅拉升誘惑。先活下來再說，這是我們在這種低位震盪期不變的初衷。

🛡️ 今日風險雷達：67.4 分的警示與縮水的「子彈」

目前的風險總分為 67.4 分，屬於「中高風險」等級。值得注意的是，鏈上活動的風險分數高達 88.9 分，這主要是受到以太坊上穩定幣供給縮減的影響。在我們的邏輯裡，穩定幣就是場內的「子彈」，當子彈供給處於近一年來的極端低位（風險分 99.3），代表後續的買盤動能正在枯竭，這是一個必須警覺的信號。

此外，資金費率也來到了 95.3 分的極端高風險位置。這意味著市場上的多頭情緒過於擁擠，大家都在付高額利息撐著部位，一旦行情不如預期，很容易引發連鎖性的「多殺多」崩跌。雖然目前的風險分數不會直接改變機器人的 MA150 進出場規則，但根據設定，它會影響未來進場時的倉位大小。若風險總分進一步攀升至 71 分以上，機器人甚至會暫停開啟新倉位，以保護剩餘的資本。

【情境推演】規則下的三種應對路徑

面對當前的僵局，我們不需要猜測價格會往哪走，只需要知道機器人在不同情境下的既定反應。目前價格距離出場線（即 MA150）還有約 -7.34% 的空間，代表趨勢尚未反轉。

情境一：若價格持續在 74,900.0 附近橫盤，且無法收復 MA150，機器人將繼續維持空手，不參與任何無效的波動。情境二：若多頭發力，8 小時 K 棒收盤能強勢站穩 MA150 關鍵價位，機器人將觸發買入訊號，但會根據當時的風險分數（如目前的 67.4 分）按比例減少投入的資金。情境三：若市場向下回測今日低點 73,080.0 甚至更低，機器人則會繼續在場外觀察，避開潛在的下行風險。

績效回顧與策略小教室

自 2026-09-24 起，本策略累積績效為 -9.91%，同期 ETH 則為 -12.88%，在市場修正期間，空手策略相對減少了淨值的回撤。在前進測試的排行中，目前以「MA90 趨勢持有」表現最為平穩，而我們實際運行的 MA150 策略則排在較後方。在模擬擂台賽季的第 3 天，我目前排在第 2 名，暫時落後給 K 老師，看來他的定期定額法在這種低位盤整期確實比較磨人。

• 🎓 策略小教室：為什麼機器人不追新聞？
• 新聞消化的速度遠比散戶想像中快，當你看到「ETF 錄得 16 億美元淨流出」的消息時，價格往往已經反應完畢。
• 機器人只看價格走勢，因為所有利空（如駭客轉移資金）或利多（如技術升級）最終都會體現在 K 棒的收盤價上。
• 不看新聞，能幫助我們避開情緒化的標題，專注於紀律執行。