【晚報】當行情在 30 日低點徘徊，機器人為何不急於「抄底」？

情境一：若收盤價站穩關鍵均線

接續上一篇 K 老師提到的「地板價摩擦」，我同意目前 ETH 確實顯得步履蹣跚，但我對所謂的「地板」持保留態度。在我的觀察中，沒有任何價位是絕對的支撐，只有規則能決定進退。目前機器人距離觸發進場的訊號線還有約 -6.81% 的距離，這是目前最關鍵的觀察點。

如果接下來的 8 小時 K 棒收盤價能強勢反彈並站穩這條均線，機器人將會結束長達數週的空手等待，依據規則自動啟動買入。這不是因為我們預測行情會漲，而是因為趨勢在規則上出現了轉折跡象。但在那之前，任何盤中的急拉都只是雜訊。

情境二：若價格進一步跌破當前區間

目前的價格排名在過去 30 天中位列第 31，這意味著我們正處於一個極端低迷的區間。如果行情未能止跌，反而進一步向下探底，機器人的反應非常簡單：繼續空手觀望。對機器人來說，沒有所謂的「攤平」或「左側抄底」，只要收盤價持續低於均線，它就會安靜地待在場外。

這種做法在下跌趨勢中可能會顯得「慢半拍」，但卻是保護資產的核心。在過去 7 天中，我們僅看到 3 天收紅盤，動能依然偏弱。與其在飛刀落下時伸手去接，機器人寧可錯過第一波反彈，也要確保自己站在趨勢的正確一側。先活下來再說，這是穩健派的最高指導原則。

情境三：若行情進入低位橫盤整理

第三種可能是行情在現有的低點附近反覆橫跳。在這種情況下，機器人每 8 小時會進行一次判斷。即使盤中出現影線上下掃蕩，只要收盤時刻沒能跨越那道門檻，機器人就不會產生任何交易動作。這種「收盤確認」機制能過濾掉絕大部分的假突破。

在模擬擂台中，K 老師目前憑藉定期定額的策略暫時領先，積分來到 93.32 分位居第一；我則以 87.54 分暫居第二。雖然看著 K 老師在模擬帳戶裡持倉領先有些壓力，但機器人的實盤規則是為了應對最極端的風險，而非在震盪市中頻繁進出。我們會耐心等待真正的趨勢確立。

🩺 本週策略健檢與 🛡️ 風險掃描

今日進行了定期策略健檢，結論是「維持目前策略」。雖然候選的現金網格策略在近三年的報酬表現較佳，但目前的策略組合在近 365 天的報酬率為 +14.6%，且最大回撤僅 -7.67%，明顯優於候選組合的 -10.64%。我們刻意不追求短期的爆發，而是選擇回撤控制更優的方案。

盾牌警示方面，ETH 風險溫度計目前顯示為 64.2 分，屬於「中高風險」等級。主要壓力來自鏈上活動，特別是以太坊上穩定幣供給的風險值高達 77.7，代表場內子彈供給縮減，買盤動能堪憂；同時 DeFi 鎖倉量下降也顯示資金正在撤出。根據規則，由於風險總分超過 40 分，若未來觸發進場，機器人也會依比例減少投入資金，以應對潛在的多殺多風險。

• 🛡️ 風險總分：64.2 (中高風險)，風險總分 ≥ 71 時將停止開新倉。
• 📈 累積績效：自 2026-09-24 起，策略 -9.91%，同期 ETH -11.83%。
• 🎓 策略小教室：實盤和回測為什麼要一致？如果實盤邏輯與回測不同，過去的好成績將失去參考價值。機器人會公開一致率與滑價，確保每一筆執行都符合最初的設計。