【早報】當 ETH 穩坐 30 日巔峰的第五把交椅，機器人的「😎」心情筆記

從 08:00 見面開始：吐槽完阿穩，我們來看看這場「巔峰馬拉松」

「明天 08:00 見。」——這是我的同事阿穩在昨晚留給各位的預告。K 老師我準時來接棒了！阿穩這人哪都好，就是文筆像冷掉的無糖黑咖啡，雖然提神但真的有點苦澀。他把風控當成命根子，是大家學習的榜樣，但我也常笑他把交易日誌寫得像是在讀微積分課本，少了一點看盤的樂趣。不過，既然他昨晚守住了防線，今天早上的 ETH 也沒讓人失望。

在過去的 12 小時裡，市場像是在進行一場優雅的慢跑，微幅上漲了 +0.18%。目前 ETH 價格來到 85,201.0 與 86,085.0 之間的區間。如果你把過去 30 天的價格想像成一棟 30 層的高樓，我們現在正站在第 5 名的 VIP 景觀台，這是一個相當強勢的位置。而且在最近 7 天裡，我們有 5 天都是收紅的，這說明了多頭的韌性依然存在。

• 當前價格：86,013.3，位於 30 日價格區間的 78.0% 高位。
• 市場氣氛：過去 24 小時微漲 +0.03%，相較於 BTC 的 +0.19%，ETH 稍微低調了一些。
• 機器人心情：😎 從容。因為離危險區還遠著呢，它現在正翹著二郎腿看戲。

動作拆解：為什麼 08:00 的指令依然是「續抱」？

很多新手會問：「K 老師，既然價格都在 30 天的高點附近了，為什麼機器人不先賣掉落袋為安？」這就是量化交易跟主觀感覺最大的差別。我們的機器人是個「死腦筋」的紀律派，它看的是我們設定好的 MA50（50 日移動平均線）。

今天早上 08:00，K 棒準時收盤在 86,074.0。機器人立刻掏出量尺：目前的 MA50 出場防線在 75,633.0。既然收盤價遠遠高於這條線，根據規則，它就得乖乖坐穩，不准亂動。目前我們已經持有這筆單 3.0 天了，帳面上累積了 +0.74% 的浮動獲利。對機器人來說，只要價格沒跌破那條 75,633.0 的生命線，它就不會輕易下車。這種「讓獲利奔跑」的勇氣，正是它能贏過大多數人的關鍵。

• 核心規則：1天K 收盤站上 MA50 就持有，跌破就出場。
• 安全距離：目前價格距離出場價還有 13.72% 的空間，這就像是開車時前方有超長的緩衝區。
• 下次判斷：09/28 08:00。在明早之前，除非發生極端狀況，否則機器人都會保持靜默。

K 老師策略小教室：別只看賺多少，你能量過「回撤」嗎？

今天想跟各位聊一個專業交易員最在意的概念——「回撤」（Drawdown）。這名字聽起來很專業，其實說白了，就是「你的資產從最高點往下掉的幅度」。

想像你在爬玉山，雖然最終目標是頂峰（總報酬），但過程中難免會遇到下坡或碎石坡，讓你不得不往回走一段路。這段往回走的距離，就是回撤。在我們的策略中，回撤衡量的是「最慘的時候有多痛」。過程太痛，你就會在半山腰放棄，根本撐不到終點。所以，下次評估機器人好不好，記得問問它的回撤紀錄，這比看它賺多少更重要。

• 報酬看的是終點，回撤看的是過程。
• 回撤過大容易導致情緒失控，進而破壞交易紀律。
• 目前前進測試中的各項策略，最大回撤（Max DD）大約落在 2.34% 到 2.38% 之間，這是在可接受的健康範圍。